中小企业多为民营企业，其生产资本来源多为民间资金，投入有限，流动资金愈显不足。如何解决中小企业融资难的问题，有效缓解中小企业资金紧张状况，笔者进行了分析并提出了建议。

中小企业融资难的原因

（一）来自中小企业自身的原因。1.中小企业不具备规模优势，贷款成本较高。中小企业与国有大型企业、股份制大型企业相比，规模小、生产技术水平落后、产品科技含量较低，经营行为短期化，贷款风险增大。

2.中小企业信用等级低。由于中小企业规模小、自有资金不足、信誉不高，信用等级普遍较低。对于同样数额的贷款，银行、对中小企业贷款比对大企业贷款的业务量要大得多，交易成本也多。金融机构更愿为大型企业提供融资服务，而不愿为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。

3.企业管理制度不健全。大多数的中小企业仍停留在家族式管理的层面上，法制观念淡薄，企业财务管理制度不够规范、不健全、信息不透明，缺乏有关部门确认的财务报表和良好的经营业绩数据，增加了银行对企业财务真实数据的审查难度，银行经营面临的风险较大，增加了融资难度。

（二）外部缺少对中小企业的有效支持。1.我国众多的法律法规、行政规章没有把中小企业作为特殊的服务对象看待，对中小企业的作用仍然定位在“补充”上。因此没有制定明确的、可操作的政策、制度给予相应支持，在实行“抓大放小”的措施以后，这种制度、政策就更难以企求了。

2.社会担保机构不能满足企业对贷款融资的担保需求。各级政府为中小企业提供社会化服务方面工作还很薄弱，帮助中小企业获得低息贷款、无息贷款和寻找直接融资途径尚存在巨大障碍；担保机构为企业贷款提供担保不能满足中小企业的发展要求；大多数担保公司都只对流动资金贷款进行担保，对固定资产、设备引进等贷款项目的担保还无力开展。

3.直接融资渠道不畅。直接融资主要通过股票市场、债券市场进行融资，但由于我国的资本市场发育尚处于起步阶段，中小企业直接融资的机会较少。

缓解中小企业融资难的建议

（一）中小企业要培育信用度和寻找融资渠道。1.树立良好的企业信誉和形象。一是健全财务管理制度，严格按照会计法规和商业银行要求，建立全面、准确、真实的财务制度，定期向相关各方提供全面准确的会计信息，增加信息透明度，提高企业的“信用形象”。二是及时还本付息，树立守信用、重履约的良好形象。三是要保持合理的贷款水平，减少应收账款，加快资金回笼与周转，提高企业资金管理利用水平。

2.积极寻找新的融资渠道。一是努力与大公司联合，成为其子公司，或成为其长期合作伙伴。二是寻求租赁融资。通过租赁融资，企业可以用较少的资金取得所需的先进技术设备以及原材料，降低企业负债率，使企业可以边生产边还租金。

（二）银行要创新服务中小企业。1.针对中小企业的特点建立新的信誉评价标准和风险评估标准。修改企业信用等级评定标准，降低企业资本金、资产总额、销售收入等对企业评级的影响，为规模小、业绩好、有发展前途的中小企业获得贷款创造条件。

2.改进贷款管理制度。在贷款管理方式上，完善信贷资金的授权授信制度，适当下放贷款审查、发放权力，为中小企业获得资金打开方 便 之门。要完善对信贷人员的考核制度，鼓励信贷人员积极培育、发展中小企业客户，调动其为中小企业服务的积极性。

3. 建立和健全社会信贷服务体系。包括融资担保、信用评级、物业评估、报表审计等社会服务中介机构，解决银行与中小企业之间的信息不对称问题，加快银企间信息的传递。

（三）把为中小企业服务作为政府宏观管理的重要内容。1.随着市场化程度的不断提高，重新审视“抓大放小”的政策。与大企业相比，中小企业的作用更多体现在吸收剩余劳动力、扩大就业、增加居民收入、服务人民生活等重要方面，政府更应该积极扶持中小企业。

2.逐步完善政策体系，降低中小企业贷款“门槛”。地方性金融机构要积极为中小企业提供优惠贷款、贴息贷款等政策性贷款，保证对中小企业的贷款份额；对中小企业贷款比重较高的商业银行实行如冲减坏账、补贴资本金、扩大利率自主权等优惠政策；在中小企业集中的地区，实行更宽松、更有利于企业的信贷政策。

3.建立中小企业融资市场。政府应该为中小企业建立多元化的融资市场，使企业从多渠道获得所需资金。对民间借贷行为要进行规范管理，在规范运作的基础上为中小企业融资；开办个人委托贷款业务，在社会闲散资金与中小企业之间“搭桥”，允许有条件的中小企业发行债券，同时降低企业发行成本。

4. 完善中小企业信用担保体系。确定中小企业信用担保的法律地位、运行规则和支撑体系，促进担保机构与银行共担风险；尝试建立风险补偿基金，分散和降低各方风险，确保担保机构与银行资金的安全，保障其收益。重点发展中小企业互助性质会员制担保机构，也可以借助行业协会或商会等组织，牵头行业内中小企业联保等形式，为中小企业贷款创造条件；通过建立全省性的信贷再担保机构和中小企业贷款保险制度等形式分散风险，促进中小企业担保难和贷款难问题得到有效解决。

（作者单位：江苏省淮阴师范学院）